Обзор торговли за март 2024г.
Общая доходность стратегии IQT с апреля 2015г года по март 2024г составила 4190% от начальной суммы.
С 2015г до 2017г торговля велась на не публичном счете. Результат торговли подтвержден отчетами брокера.
С марта 2017г ведется публичная торговля на сайте comon.ru в стратегии
IQT.
Подробнее про стратегию можно почитать здесь.
Закончился март 2024г. На рынке продолжается восходящий боковик. Это ситуация, когда нет хороших новостей для уверенного движения рынка в какую либо сторону. Однако, по индексу мосбиржи мы видим поступательный рост на протяжении длительного времени, в основном связанный с абсорбцией свободных денежных средств фондовым рынком. Это прогнозируемая нормальная ситуация. На таком рынке показывают себя хорошо стратегии из серии "купи и держи", особенно если они с плечем. Получается красивый график, но как только будет коррекция, мы увидим, как такие стратегии ломаются.
Ведущие индексы США SandP и NASD в марте продолжили безкоррекционный рост прошлых месяцев, преодолевая исторические максимумы практически каждый день. В разных обзорах появляется все больше обсуждений о новом огромном пузыре на рынке США, который вот-вот лопнет. Наверно так и будет, но только "вот-вот" - это может быть через месяц или через год или через несколько лет. Нужен триггер, способный разрушить карточный домик. При этом все крупные игроки будут изо всех сил стараться оттянуть этот момент.
Основная стратегия IQT за март 2024г ни чего не заработала и ни чего не потеряла, показав нулевую доходность. При этом фьючерсная, спекулятивная часть принесла убыток, который был скомпенсирован прибылью роста ценных бумаг.
Доходность стратегии IDTM в марте была отрицательной, около 1%. Волатильность торгуемых по этой стратегии активов Si и SR была невысокой, хороших направленных движений внутри дня не было. Большим минусом данной стратегии является большое количество сделок, что делает ее неэффективной для автоследования, не смотря на довольно ровный график доходности.
Доходность стратегии ST была отрицательной около 5%. Широкий боковик по Si и SR продолжился, не давая возможности этой стратегии заработать. Стратегия переходила то в лонг, то в шорт, но движений рынка, чтобы их удалось взять, так и не произошло.
Доходность стратегии MIX в марте была нулевой. Эта стратегия сочетает две алгоритмические стратегии ST, IQT и долгосрочную торговлю топ 10 Голубых Фишек. Убыток, полученный при торговле фьючерсами, был компенсирован прибылью ценных бумаг. Это позволило стратегии иметь более ровную эквити доходности по сравнению с моностратегиями на фьючесах или на бумагах.
Доходность стратегии ParSAR за март была опять отрицательной, около 10%. Это довольно большой убыток, но эта стратегия имеет небольшое количество сделок, что отрицательно влияет на ее волатильность доходности, но делает удобной для автоследования.
Публичная торговля предоставлена сервисом автоследования comon.ru
Весь март фьючерс рубль/доллар был в повышающемся боковике с большими выносами вниз, которые принесли убытки трендовым стратегиям, вынуждая их переключаться то в лонг, то в шорт. Такие движения цены хороши для контртрендовых стратегий, но эти стратегии сливают счет, когда начинается движение, по этому торговля ведется только трендовыми стратегиями.
Такое движение рубля относительно доллара связана с низкой ликвидностью валютного рынка, отсутствием крупных игроков. Наш центробанк в такой ситуации может устанавливать курс, который выгоден ему. Для экономики страны важен довольно стабильный курс национальной валюты.
Цена нефти на протяжении марта поднималась, и к концу месяца выросла на 5% относительно начала месяца. Данный ценовой диапазон видимо комфортен игрокам рынка, а событий, способных сдвинуть рынок нет уже несколько месяцев.
Весь март цена акций сбербанка находилась в широком растущем боковике. По результатам которого, удалось закрепиться выше максимумов осени прошлого года. Сбербанк традиционно является сильной бумагой, задавая вектор другим бумагам индекса мосбиржи.
Акции Газпрома в марте показали традиционную слабость. По результатам месяца мы увидели практически 5% падение котировок этой бумаги. Газпром - это одна из немногих бумаг, которые после обвалов февраля и сентября 2022г не смогли подрасти, а остались торговаться в боковике на низких уровнях.
Акции Лукойла в марте опять показали силу, будучи одной из лучших бумаг нефтегазового сектора. Не смотря на большой рост конца февраля, в марте он продолжился. По результатам месяца бумага добавила в стоимости более 5%, установив исторический максимум. Хочу дополнительно акцентировать внимание, что сейчас цена Лукойла выше, его цены до начала СВО. Это очень достойный результат.
|